Рейтинговая шкала надежности НПФ

Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

«Эксперт РА» — это одна из ведущих организаций, которая занимается аналитической деятельностью в оценке финансовых организаций, с выводом информации в качестве рейтинга по степени надежности.

Деятельность организации основывается на следующих направлениях:

  • Оценка рентабельности компании, основанной на ее кредитоспособности;
  • Сфера осуществляемых исследований следующая: банковская, страховая, микрофинансовая, лизинговая, факторинговая, пенсионная (НПФ);
  • Публикация отчетности в виде рейтингов компаний.

Агентство существует порядка двадцати лет, является лидером в области анализа финансовой сферы различных компаний, в общей сложности на текущий момент составлено порядка 700 индивидуальных рейтингов. Данными агентства пользуются при проведении различных тендерах и конкурсах.

Как выбрать

Самым главным требованием при выборе НПФ является то, что он должен входить в реестр, одобренных фондов Центробанком. К этому вопросу необходимо подойти наиболее серьезно, так как выбор НПФ, а также схемы начисления, будут формировать конечные сумму после выхода на пенсию.

Существует ряд параметров, на которые необходимо ориентироваться при выборе управляющей компании:

  • Состав учредителей. Логично предположить, что чем крупнее компания-учредитель, тем более надежным будет НПФ. У надежного Негосударственного пенсионного фонда подобная информация размещена на официальном сайте, с которой можно ознакомиться в любое удобное время. В этом случае можно дать небольшую рекомендацию: лучше всего отдать предпочтение тем компаниям, учредителем которых являются крупные банки, промышленные компании, а также компаниям занимаются добычей полезных ископаемых.
  • Доходность. Критерий оценки довольно прост, этот показатель должен быть выше уровня инфляции.
  • Год создания НПФ. Этот параметр позволяет понять насколько долго они существуют на финансовом рынке. Лучше всего отдать предпочтение компаниям, которые ведут свою деятельность с 1998 года, так как они смогли устоять несмотря на два кризиса в стране.
  • Степень надежности. Этот показатель рассчитать самостоятельно довольно сложно, можно ориентироваться на рейтинговую систему, которую ежегодно выкладывает «Эксперт РА».
  • Финансовая репутация. Информацию можно почерпнуть из отзывов, которые чаще всего оставляют на различных тематических форумах. Но лучше произвести оценку по параметрам доходности и надежности фонда, данные можно получить на сайте Центробанка.
  • Прозрачность. Подразумевается наличие собственного сайта, открытая информация о доходности фонда, возможность создания личного аккаунта с просмотром поступления денежных средств, информация о лицензии, выданной Центробанком, отчетность о проделанной инвестиционной деятельности, количество граждан, доверивших свои пенсионные выплаты данному фонду, информация о местонахождении фонда, а также его филиалах;
  • Наличие профсоюза. Важным является то, что компания заботится не только об интересах своих клиентов, но также не забывает о защите собственных сотрудников. Это говорит о том, что контроль производится не только государственными органами, но, а также ведется внутренний контроль со стороны управляющей компании.

История

1995 год — Первые рейтинги на базе журнала «Эксперт».

1997 год — Создание рейтингового агентства «Эксперт РА».

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

1998 год — Создание аналитико-коммуникационного направления в агентстве.

2001 год — Рейтинги «Эксперт РА» включены в деловой оборот. Агентство получает аккредитации при биржах и профобъединениях.

2010 год — «Эксперт РА» получает аккредитацию Министерства Финансов РФ.

2014 год — «Эксперт РА» создает холдинговую структуру «Международная группа РАЭКС (RAEX)» для развития бизнеса в зарубежных странах.

2015 год — после вступления в силу нового законодательства о кредитных рейтинговых агентствах, ограничившего сферу их деятельности, из «Эксперт РА» выделена компания «РАЭКС Аналитика».

2016 год — Банк России включает «Эксперт РА» в реестр аккредитованных агентств.

2017 год — совет директоров агентства возглавил президент ВСС Игорь Юргенс

2017 год — Изменение рейтинговой шкалы, введено 21 градаций в рейтинговой системе.

2018 год — «Эксперт РА» заключает меморандум о стратегическом партнерстве с китайским рейтинговым агентством CCXI.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

2018 год — «Эксперт РА» покидает его президент, акционер (доля — 26 %) и сооснователь Дмитрий Гришанков.

2019 год — Создание компании «Эксперт Бизнес-Решения» для поддержки аналитических продуктов, не связанных с рейтинговой деятельностью.

Рейтинг надежности негосударственных пенсионных фондов России в 2020 году

Если просмотреть деятельность компаний за 2020 год, то он был довольно продуктивным. Данная положительная динамика сохраняется и в 2020 году. Был отмечен прирост активов, население стало более охотно доверять свои отчисления.

Первая десятка в рейтинге не изменила свой состав, общее число зарегистрированных НПФ составило 43 фонда.

Первая десятка лидеров выглядит следующим образом:

Наименование
АО «НПФ «Газфонд пенсионные накопления»
АО «НПФ ВТБ Пенсионный фонд»
АО «НПФ Владимир (ТНК)»
АО НПФ «Сафмар»
ОАО НПФ «РГС Росгосстрах Пенсия»
АО «НПФ Нефтегарант»
АО «НПФ «Благосостояние»
АО «МНПФ Большой пенсионный фонд»
АО «НПФ Атомгарант»
ЗАО «Сургутнефтегаз»

Рейтинговая шкала

Национальная рейтинговая шкала «Эксперт РА» для Российской Федерации, действующая с 10 апреля 2017 года

КатегорияУровеньОпределение
AAAruAAAОбъект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости. Наивысший уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по национальной шкале для Российской Федерации, по мнению Агентства.
AAruAAВысокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, который лишь незначительно ниже, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории ruAAA.
ruAA
ruAA-
AruAУмеренно высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры.
ruA
ruA-
BBBruBBBУмеренный уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории ruA.
ruBBB
ruBBB-
BBruBBУмеренно низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры.
ruBB
ruBB-
BruBНизкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. В настоящее время сохраняется возможность исполнения финансовых обязательств в срок и в полном объеме, однако при этом запас прочности ограничен. Способность выполнять обязательства является уязвимой в случае ухудшения экономической конъюнктуры.
ruB
ruB-
CCCruCCCОчень низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует значительная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе.
CCruCCОчень низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует повышенная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе.
CruCОчень низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует очень высокая вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. Своевременное выполнение финансовых обязательств крайне маловероятно.
RDruRDОбъект рейтинга находится под надзором органов государственного регулирования, которые могут определять приоритетность одних обязательств перед другими. При этом дефолт Агентством не зафиксирован.
DruDОбъект рейтинга находится в состоянии дефолта.

Категория «RD» и уровень «ruRD» не применимы для долговых инструментов 

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» использует 18 методологий по присвоению кредитных рейтингов.

Рейтинги кредитоспособности:

  1. Банки
  2. Долговые инструменты
  3. Региональные и муниципальные органы власти РФ
  4. Нефинансовые компании
  5. Холдинговые компании
  6. Проектные компании
  7. Лизинговые компании
  8. Финансовые компании
  9. Депозитарии
  10. Структурированные финансовые продукты (4 методологии)
  11. МФО

Рейтинги финансовой надежности:

  1. Страховые компании
  2. Страховые компании, специализирующиеся на страховании жизни
  3. Гарантийные покрытия
  4. НПФ

12 методологий присвоения рейтингов кредитоспособности, финансовой надежности и кредитных рейтингов «Эксперт РА» признаны Банком России полностью соответствующими требованиям закона № 222-ФЗ, в том числе:

  • банков.
  • региональных и муниципальных органов власти Российской Федерации.
  • нефинансовых компаний.
  • страховых компаний.
  • долговых инструментов.
  • холдинговых компаний.
  • проектных компаний.
  • лизинговых компаний.
  • микрофинансовых организаций.
  • страховых компаний, специализирующихся на страховании жизни.
  • финансовых компаний.
  • региональных гарантийных организаций

Национальная рейтинговая шкала сектора структурированного финансирования для Российской Федерации

Индикатор (RU.sf), используемый для рейтингов инструментов и обязательств структурированного финансирования указывает на то, что инструменты и обязательства структурированного финансирования и базовые ценные бумаги могут иметь различные характеристики рисков. 

Добавление индикатора (RU.sf) направлено на устранение любых предположений о том, что кредитные рейтинги инструментов и обязательств структурированного финансирования и базовые кредитные рейтинги, располагающиеся на одинаковых уровнях соответствующих рейтинговых шкал, имеют одинаковое кредитное качество.

Удовлетворительное качество управления закупочной деятельностью:

РКЗ 7
Нормативная база, регулирующая закупочную деятельность Компании, соответствует базовым требованиям законодательства Российской Федерации. Качество организации управления закупками позволяет обеспечить информационную прозрачность закупочной деятельности, справедливую конкуренцию поставщиков, удовлетворение потребностей Компании. Компанией приняты основные меры для снижения риска коррупции и возникновения конфликта интересов при проведении закупок.

РКЗ 6
Удовлетворительное качество управления закупочной деятельностью. Нормативная база, регулирующая закупочную деятельность Компании, в основном, соответствует базовым требованиям законодательства Российской Федерации. Качество организации управления закупками не препятствует достижению информационной прозрачности закупочной деятельности, обеспечению справедливой конкуренции поставщиков, удовлетворению потребностей Компании. Компанией принят ряд мер для снижения риска коррупции и возникновения конфликта интересов при проведении закупок.

РКЗ 5
Качество управления закупочной деятельностью Компании, в целом, расценивается как удовлетворительное, однако его уровень несколько уступает среднему по предыдущему рейтинговому классу. Анализ показателей, отражающих организацию управления закупочной деятельностью Компании, свидетельствует о наличии ряда несоответствий требованиям законодательства Российской Федерации, а также проблем в отдельных аспектах корпоративного управления, которые пока не оказывают определяющего влияния на способность Компании обеспечить информационную прозрачность закупок, справедливую конкуренцию поставщиков, удовлетворение потребностей Компании на приемлемом уровне, а также на снижение риска коррупции и возникновения конфликта интересов при проведении закупок.

Как оценивается надежность

Под надежностью имеется в виду гарантии, которые предоставляется гражданам, в получении основных средств и доходности.

Оценка специалистами производится по следующим параметрам:

  • Общая сумма пенсионных отчислений;
  • Сумма уставного капитала компании;
  • Оценка рисков распределения средств в различные инвестиционные программы;
  • Опыт работы на рынке предоставления услуг по пенсионному обеспечению граждан;
  • Квалификация и профессиональный уровень специалистов компании;
  • Состав учредителей управляющей компании, а также доля акций в процентном эквиваленте;
  • Оценка деловой репутации на рынке данных услуг — имеется в виду наличии лицензии, состояние баланса и т.д.;
  • Сумма задолженности по выплатам населению;
  • Прогноз будущих выплат независимо от выбранной схемы начислений;
  • Разница поступлений пенсионных отчислений между текущим и предыдущим периодом;
  • Отношение между обязательными затратами фонда к общей сумме поступлений на баланс компании;
  • Отношение суммы существующих средств на счетах клиентов к выплатам населению, которые не предусмотрены на данный момент, то есть гражданам, которые на данный момент не достигли пенсионного возраста;
  • Отношение собственного актива фонда к выплатам населению, которые не предусмотрены на данный момент;
  • Отношение чистых активов НПФ к задолженности по текущим выплатам действующим пенсионерам;
  • Прогноз выплатит на текущий отчетный период.

Шкала надежности

Эксперты разработали для оценки определенную шкалу, по которой можно оценить надежность организации:

Расшифровка показателяРейтинг
Повышенная степень надежности НПФА++
Стабильные компании, с довольно высоким уровнем надежностиА+
Компания является проверенной и надежной, но не может входить в группу непоколебимых организацийА
Уровень надежности удовлетворительныйВ++
Имеется ряд сомнений в ряде некоторых показателей компанииВ+
Низкий уровень надежности, нет желаемой стабильностиВ
НПФ является ненадежный, повышенная вероятность отзыва лицензииС++
Вероятность отзыва лицензии максимальнаС+
Компания имеет ряд невыполненных обязательствС
НПФ является банкротомD
У НПФ отозвана лицензияЕ

Основные направления деятельности

  • присвоение кредитных рейтингов частным компаниям и банкам (в рейтинг-листах агентства на 1 июля 2018 года более 500 компаний);
  • составление кредитных рейтингов регионов и муниципальных образований;
  • проведение исследований в банковской сфере, рынков лизинга, факторинга, страхования, МФО, НПФ и т. п. (более 50 исследований и отраслевых обзоров публикуется агентством ежегодно);
  • составление рэнкингов компаний в разных отраслях (НПФ, страховые компании, банки, лизинговые компании, МФО, факторинговые компании, инвестиционные компании, управляющие компании и др.);
  • проведение мероприятий деловой направленности.
Поделитесь в социальных сетях:vKontakteFacebookTwitter
Напишите комментарий